Opções Backdating DEFINIÇÃO de opções Backdating O processo de concessão de uma opção datada antes da data em que a empresa concedeu essa opção. Desta forma, o preço de exercício da opção concedida pode ser ajustado a um preço inferior ao estoque da empresa na data da outorga. Este processo torna a opção concedida no dinheiro e de valor para o titular. BREAKING DOWN Opções Backdating Este processo ocorreu quando as empresas só eram obrigadas a denunciar a emissão de opções de compra de ações na SEC no prazo de dois meses a partir da data da concessão. As empresas simplesmente esperariam por um período em que o preço das ações da empresa caiu para baixo e, em seguida, avançou mais alto dentro de um período de dois meses. A empresa concederia a opção, mas datá-la em ou perto do seu ponto mais baixo. Esta é a opção concedida que seria reportada à SEC. O ato de backdating de opções tornou-se muito mais difícil, já que as empresas precisam informar a concessão de opções à SEC dentro de dois dias úteis. Este ajuste para a janela de arquivamento entrou com a legislação Sarbanes-Oxley. Spotlight em opções de estoque Backdating Enforcement Actions Related to Options Backdating (exibido em ordem cronológica reversa) SEC Charges Trident Microsystems, Inc. e seu ex-CEO e ex-CAO com opções de estoque Backdating (SEC v. Trident Microsystems, Inc. Frank C. Lin e Peter Y. Jen, Litigation Release No. 21593. 16 de julho de 2018) Queixa O ex-diretor do Monster Worldwide consente em injúrias e paga mais de 209,000 em opções Backdating Case ( SEC v. Anthony Bonica, Litigation Release No. 21542. 1 de junho de 2018) O Júri descobre o CFO do Vale do Siliconável no Esquema de Backdating de Opção de Compra Fraudulosa (SEC v. Carl W. Jasper, Lançamento de litígio nº 21507. 26 de abril de 2018) Tribunal Inicia o julgamento final Acção de liquidação contra Michael J. Byrd (SEC v. Michael J. Byrd, Litigation Release No. 21412. 12 de fevereiro de 2018) A SEC não prosseguirá ainda mais contra os funcionários da Broadcom para opções de estoque de backdating baseadas Sobre decisões e comentários da Corte (SEC c. Henry T. Nicholas III, Henry Samueli, William J. Ruehle e David Dull, Litigation Release No. 21409. 4 de fevereiro de 2018) Michael F. Shanahan, Sr. Antigo Suporte Engineered Presidente e CEO da Systems, Inc., concorda em liquidar as cobranças da SEC na opção Backdating Case Relief Inclui Injunção permanente, Barra de Diretor e Diretor e Penalidade de 750.000 (SEC v. Michael Shanahan, Sr. et al. Litigation Release No. 21362. 6 de janeiro de 2018) A Secção SEC apresenta um processo contra Black Box Corporation. Ex-CEO e ex-CFO para Violações Backdating de Opções de Stock (SEC v. Black Box Corporation, Frederick C. Young e Anna M. Baird, Litigation Release No. 21323. 4 de dezembro de 2009) Reclamações SEC Cargos SafeNet, Inc. e Dois Ex-Diretores em Gerenciamento de Ganhos e Esquemas de Backdating de Opções (SEC v. SafeNet, Inc. e al., Litigation Release No. 21290. 12 de novembro de 2009) Queixa O Hain Celestial Group, Inc. liquida taxas de Backdating de opções de ações (SEC v . The Hain Celestial Group, Inc. Litigation Release No. 21195. 3 de setembro de 2009) Reclamação SEC Encargos Take-Twos Ex-Advogado Geral e Ex-ControladorChief Contabilista com Backdating de opções de ações (SEC c. Kenneth Selterman e Patti Tay, Litigation Release No 21163. 3 de agosto de 2009) Reclamação SEC Sues Ulticom e ex-executivo Ulticom para sistemas fraudulentos de backdating de opções e gerenciamento de ganhos (SEC v. Ulticom, Inc. SEC v. Lisa M. Roberts, Litigation Release No. 21091. 18 de junho de 2009 ) Ulticom Compl Aint Roberts Complaint SEC Sues Comverse Technology, Inc. para sistemas fraudulentos de backdating de opções e de gestão de ganhos (SEC v. Comverse Technology, Inc. Litigation Release No. 21090. 18 de junho de 2009) Reclamações SEC Cargos Monster Worldwide Inc. para opções de atraso (SEC V. Monster Worldwide, Inc. Litigation Release No. 21042. 18 de maio de 2009) Reclamação Press Release Encargos da SEC Construtores de casas Ex-Executivo de Recursos Humanos com Backdating de Opções de Ações (SEC v. Gary A. Ray, Litigation Release No. 21039. 15 de maio , 2009) O Tribunal de Reclamação entende o julgamento final Acumulando ações contra os réus Antonio Canova e Stephanie Jensen (SEC c. Gregory Reyes, et al. Lançamento de litígio nº 20989. 6 de abril de 2009) Take-Two paga 3 milhões de penalidades civis para estabelecer taxas de fraude em opções de estoque Esquema de Backdating (SEC v. Take-Two Interactive Software, Inc. Litigation Release No. 20982. 1 de abril de 2009 ) Comunicado de Imprensa da Reclamação Sharlene Abrams, Ex-Diretora Financeira da Mercury Interactive, LLC. Para ser permanentemente encarregado e pagar penalidades civis e Disgorgement para Backdating de opções de ações e outros comportamentos fraudulentos Abrams também devem ser excluídos de Servir como Diretor e Diretor de uma Empresa Pública (SEC v. Mercury Interactive, LLC anteriormente conhecido como Mercury Interactive Corporation, Amnon Landan, Sharlene Abrams, Douglas Smith e Susan Skaer, Litigation Release No. 20964. 20 de março de 2009) SEC Charges Quest Software e Três Executivos para Backdating de Opções de Ações (SEC v. Quest Software, Inc. Vincent C. Smith, John J. Laskey e Kevin E. Brooks, Litigation Release No. 20950. 12 de março de 2009) Queixa Comunicado de imprensa Pediatrix Medical Group liquida os encargos do Backdating de opções de ações (SEC v. Pediatrix Medical Group, Inc. Litigation Release No. 20927. Março 5 de fevereiro de 2009) Reclamação A SEC carrega pesquisa em movimento e quatro de seus executivos seniores com backdating de opções de ações (SEC v. Research in Motion Limited, Dennis Kavelman, Arcangelo Loberto, James Balsillie e Mihal Lazaridis, Litigation Release No. 20902. 17 de fevereiro de 2009) Comunicado de Imprensa de Reclamação Arquivos SEC Acções de Execução Resolvidas Contra UnitedHealth Group, Inc. e Ex-Advogado Geral em Caso de Backdating de Opções de Estoque (SEC v. UnitedHealth, Inc. SEC v. David J. Lubben, Lançamento de litígio nº 20836. 22 de dezembro de 2008) Comunicado de imprensa Blue Coat Systems e ex-CFO Settle Charges of Stock Option Backdating (SEC v. IBlue Coat Systems, Inc. e Robert P. Verheecke, Litigation Release No. 20801. 12 de novembro, 2008) Queixa Comunicado de Imprensa A Corte Ingresa Injunção Permanente e Outros Alívio contra Carole Argo em Opções de Ação Backdating Case (SafeNet, Inc.), Litigation Release No. 20752. 29 de setembro de 2008) Diretores externos de Mercury Interactive Settle SEC Encargos de Backdating de Opção de Estoque (SEC v. Igal Kohavi, Yair Shamir e Giora Yaron, Litigation Release No. 20724. 17 de setembro de 2008) Comunicado de imprensa de reclamações A SEC anuncia pagamento de 7,2 milhões com o ex-presidente e CEO da KB Home para opção de ações Ba (SEC v. Bruce E. Karatz, Litigation Release No. 20717. 15 de setembro de 2008) Press Release Encargos da SEC Ex-Executivos da Embarcadero Technologies, Inc. no regime de Backdating de opções de estoque (SEC v. Stephen R. Wong , SEC v. Raj P. Sabhlok e Michael C. Pattison, Litigation Release No. 20710. 9 de setembro de 2008) Wong Complaint Sabhlok e Pattison Reclamação Press Release SEC estabelece opções Backdating Charges com o ex-conselheiro geral da Apple por 2,2 milhões (SEC v. Nancy R. Heinen, Litigation Release No. 20683. 14 de agosto de 2008) A Secção SEC apresenta um processo contra a HCC Insurance Holdings, Inc.. Ex-CEO da HCC e ex-Conselheiro Geral da HCC para Violações de Backdating de Opção de Compra de Ações (SEC v. HCC Insurance Holdings, Inc. Stephen L. Way e Christopher L. Martin, Litigation Release No. 20651. 22 de julho de 2008) Reclamações SEC Charges Sycamore Networks E três ex-funcionários no caso de backdating de opções (SEC v. Sycamore Networks, Inc. Frances M. Jewels, Cheryl E. Kalinen e Robin A. Friedman, Litigation Release No. 20638. 9 de julho de 2008) Comunicado de imprensa de reclamação SEC Settles With Microtune, Inc. e Sues Ex-Administradores de Microtunes no Plano de Backdating de Opções de Estoque (SEC v. Microtune, Inc. Douglas Bartek e Nancy Richardson, Litigation Release No. 20633. 1 de julho de 2008) Comunicado de Imprensa Analog Devices e seu CEO Settle Stock Taxas de Backdating de Opção (SEC v. Analog Devices, Inc. e Jerald Fishman, Litigation Release No. 20604. 30 de maio de 2008) Comunicado de Imprensa de reclamação SEC Charges Brooks Automation, Inc. Com Violações no Esquema de Backdating de Opções de Estoque (SEC v. Brooks Automation , Inc. L Litigação Release No. 20584. 19 de maio de 2008) Comunicado de Imprensa da Reclamação SEC Encargos Quatro Diretores atuais e antigos do Broadcom para opções de Backdating (SEC v. Henry T. Nicholas III, Henry Samueli, William J. Ruehle e David Dull, Litigation Release No 20574. 14 de maio de 2008) Reclamação Press Release SEC Encargos Marvell Technology Group para Backdating de opções de ações (SEC v. Marvell Technology Group, Ltd. e Weili Dai, Litigation Release No. 20544. 8 de maio de 2008) Reclamação Press Release Encargos da SEC Dois Ex-Executivos da Monster Worldwide, Inc. para opções de Backdating (SEC v. James J. Treacy e Anthony Bonica, Litigation Release No. 20544. 30 de abril de 2008) Comunicado de Imprensa Broadcom para pagar 12 milhões de penalidades para liquidar cobranças de estoque fraudulento Contra-pagamento de opções (SEC v. Broadcom Corp. Litigation Release No. 20532. 22 de abril de 2008) SEC Encarrega o vice-presidente de Recursos Humanos da Broadcoms para Backdating de opções de ações (SEC v. Nancy M. Tullos, Litigation Release No. 20476. 4 de março , 2008) Com Comunicado de imprensa SEC arrecada os encargos contra o ex-CEO da Monster Worldwide, Inc. para o Backdating de opções de ações (SEC v. Andrew J. McKelvey, Litigation Release No. 20435. 23 de janeiro de 2008) Queixa Press Release O ex-grupo UnitedHealth CEOChairman resolve opções de ações Backdating O caso para o acordo de 468 milhões de dólares é maior até o momento em um caso de backdating de opções (SEC v. William W. McGuire, Litigation Release No. 20387. 6 de dezembro de 2007) Queixa Press Release SEC Sues Maxim Integrated Products e ex-altos funcionários em estoque Backdating de opções Esquema O ex-CEO concorda em pagar 800.000 (SEC v. Maxim Integrated Products, Inc. e John F. Gifford, SEC c. Carl W. Jasper, Litigation Release No. 20381. 4 de dezembro de 2007) Maxim e Gifford Queixa Jasper Complaint Press Release SEC Charges Antigo conselheiro geral da KLA-Tencor e Juniper Networks por opções de ações fraudulentas Backirigir Juniper resolver os encargos de fraude oferecidos pela Comissão (SEC c. Lisa C. Berry, SEC v. Juniper Networks, In C. Litigation Release No. 20257. 28 de agosto de 2007) Berry Complaint Juniper Complaint Press Release SEC Encargos Adicionais Brocade Executivo para o papel no estoque Backdating Scheme (SEC v. Michael J. Byrd, Litigation Release No. 20247. 17 de agosto de 2007 ) Reclamação Press Release Encargos da SEC Ex-Presidente, COO e CFO da Safe-Net, Inc. para Backdating de Opções de Ações Impedidas (SEC v. Carole D. Argo, Litigation Release No. 20221. 1 de agosto de 2007) Reclamação SEC Arquivos Ação Contra Solução de silício integrada e seu antigo CFO para Backdating de opções de ações inadequadas (SEC v. Integrated Silicon Solution, Inc. e Gary L. Fischer, Litigation Release No. 20219. 1 de agosto de 2007) Reclamação Press Release Encargos da SEC Ex-presidente e CEO da Brooks Automação, Inc. com Fraude de Valores e Notificação de Violações no Plano de Backdating de Opções de Ações (SEC v. Robert J. Therrien, Litigation Release No. 20210. 26 de julho de 2007) Reclamação Press Release Encargos da SEC Ex-CEO da KLA-Tencor Com Fraude para Improper S Tock Opções Backdating (SEC v. Kenneth L. Schroeder, SEC v. KLA-Tencor, Litigation Release No. 20207. 25 de julho de 2007) Schroeder Queixa KLA-Tencor Queixa Comunicado de imprensa Veja também Litigation Release No. 20257. 28 de agosto de 2007 (Queixa de Berry) A SEC arquiva as ações contra o ex-CEO e ex-membro do Conselho de Engenharia de Sistemas de Suporte, Inc. Relativo ao Esquema de Backdating de Opções (SEC v. Michael F. Shanahan, Sr. et al. Lançamento de litígio nº 20193. 12 de julho de 2007) Comunicado de imprensa de queixa Brocade para pagar uma penalidade de 7 milhões de dólares para liquidar cobranças por backdating de opções de ações fraudulentas (SEC v. Brocade Communications Systems, Inc. Litigation Release No. 20177. 31 de maio de 2007) Pressione Release SEC se liquida com o Mercury Interactive e Sues Ex-Oficiais de mercúrio para Backdating de opções de ações e outras condutas fraudulentas (SEC v. Mercury Interactive, LLC anteriormente conhecido como Mercury Interactive Corporation, Amnon Landan, Sharlene Abrams, Douglas Smith e Susan Skaer, Litigation Release No 20176. 31 de maio de 2007) Reclamação Press Release Encargos da SEC Ex-Advogado Geral da Apple para Backdating de Opção de Ação Ilegal (SEC c. Nancy R. Heinen e Fred D. Anderson, Lançamento de Litigio No. 20086, 24 de abril de 2007) Comunicado de Demandante A SEC anuncia que estabeleceu sua ação de execução contra o ex-conselheiro geral da Monster Worldwide, Inc. (SEC v. Myron F. Olesnyckyj), Litigation Release No. 20056. 27 de março de 2007) SEC Charges Forme Advogado geral da McAfee, Inc. para concessões de opções fraudulentas de preços (SEC v. Kent H. Roberts, Litigation Release No. 20020. 28 de fevereiro de 2007) Comunicado de imprensa de reclamação SEC Charges Ex-advogado geral da Monster Worldwide, Inc. para Papel no Esquema de Backdating de Opções (SEC v. Myron F. Olesnyckyj, Litigation Release No. 20004. 15 de fevereiro de 2007) Comunicado de Imprensa da Reclamação SEC Settles Options Backdating Case Against Ryan Ashley Brant, Ex-Diretor Executivo e Presidente do Conselho de Administração de Take - Two Interactive Software, Inc. Relief Inclui Injunction, Officer-and-Director Bar e mais de 6 milhões em penalidades civis, Disgorgement e pré-julgamento Interest (SEC v. Ryan Ashley Brant: Litigation Release No. 20003. 14 de fevereiro de 2007) Queixa Press Divulgue arquivos da SEC contra o antigo CFO e ex-controlador de Engineered Support Systems, Inc. Relativo ao esquema de backdating de opções O ex-controlador concorda com a injunção permanente, a barra do oficial e do diretor eo pagamento de 886,557 (SEC v. Steven J. Landmann SEC c. Gary C. Gerhardt Litigation Release No. 19990. 6 de fevereiro de 2007) Gerhardt Queixa Landmann Queixa Press Release SEC estabelece opções Backdating Case contra William Sorin, ex-advogado geral da Comverse Technology, Inc. (SEC v. Jacob (Kobi) Alexander, David Kreinberg e William F. Sorin Litigation Release No. 19964. 10 de janeiro de 2007) Comunicado de imprensa David Kreinberg, ex-CFO da Comverse Technology, Inc.. Concorda em liquidar as cobranças da SEC no caso de backdating de opções (SEC v. Jacob (Kobi) Alexander, David Kreinberg e William F. Sorin Litigation Release No. 19878. 24 de outubro de 2006) Comunicado de imprensa SEC Charges O ex CEO da Comverse Technology, Inc., CFO e Diretor Geral em regime de Backdating de opções de estoque (SEC v. Jacob (Kobi) Alexander, David Kreinberg e William F. Sorin Litigation Release No. 19796. 9 de agosto de 2006) Reclamação Press Release Encargos da SEC Ex-CEO da Brocade, Vice-Presidente (SEC v. Gregory Reyes e outros. Litigation Release No. 19768. 20 de julho de 2006) Reclamação Press Release O ex-conselheiro geral da Symbol Technologies, Inc. Consome a Alívio Injuntivo Permanente, Diretor e - Ordem Administrativa e de Barras do Diretor de acordo com a Regra 102 (E) (SEC v. Symbol Technologies, Inc. e outros. Litigation Release No. 19585. 2 de março de 2006) Ordem da Comissão SEC Charges Symbol Technologies, Inc. e 11 Ex-Executivos de Símbolos com Símbolo de fraude de valores concorda com P Ay 37 milhões de penalidades (SEC v. Symbol Technologies, Inc. et al. Litigação Release No. 18734. 3 de junho de 2004) Comunicado de Imprensa de reclamação A SEC carrega a Peregrine Systems, Inc. com fraude financeira e concorda com a liquidação parcial (SEC v. Peregrine Systems, Inc. Litigation Release No. 18205. 30 de junho de 2003) Queixa Litigation Release No. 18290. 14 de agosto de 2003 Discursos da Comissão e testemunho relacionado a opções Backdating Comissão Funcionários Discursos, testemunhos e cartas relacionadas a opções Backdating Documentos não-SEC relacionados a opções Backdating Ex-CEO da KB Home Condenado por taxas de fraude federais relacionadas ao estoque Backdating de opções, no qual ele se premiou Milhões de dólares em compensação, comunicado de imprensa do escritório de advogados dos Estados Unidos, Distrito Central da Califórnia, 21 de abril de 2018 Ex-CEO da Brocade condenado por fraude em valores mobiliários, comunicado de imprensa do escritório de advogados dos Estados Unidos, Northern Distrito da Califórnia, 26 de março de 2018 Ex-presidente e diretor de operações da Monster Worldwide, Inc. condenado em Manhattan Federal Co Ouro presidente da Monster Worldwide, Inc. Encontrado culpado de fraude de backdating de opções de estoque, comunicado de imprensa Estados Unidos da América Escritório de advogados, distrito do sul de Nova York, 12 de maio de 2009 Ex-CEO da KB Home cobrado com fraude de valores mobiliários em conexão com o regime de backdating de opções de ações, comunicado de imprensa do escritório de advogados dos Estados Unidos, distrito central da Califórnia, 5 de março de 2009 Ex-chefe De recursos humanos na KB Home concorda em declarar culpado de conspiração para obstruir a justiça em conexão com a investigação interna do backdating de opções de ações, comunicado de imprensa do escritório de advogados dos Estados Unidos, distrito central da Califórnia, 15 de dezembro de 2008 O Cofundador da Broadcom se afirma culpado Para fazer declarações falsas para a SEC em Backdating Investigation, Comunicado de Imprensa do Escritório de Advogados dos Estados Unidos, Distrito Central de C Alifornia, 23 de junho de 2008 O ex-CEO da Broadcom, Henry Nicholas, e ex-CFO, indiciado em Caso Massivo de Backdating de Opções de Estoque, Comunicado de Imprensa do Escritório de Advogados dos Estados Unidos, Distrito Central da Califórnia, 5 de junho de 2008 Ex-Chief Operating Officer e Presidente da Monster Worldwide , Inc. Cobrado com fraude e conspiração de valores mobiliários em conexão com Backdating de opções de ações, comunicado de imprensa do escritório de advogados dos Estados Unidos, distrito do sul de Nova York, 30 de abril de 2008 Ex-CFO interativo de Mercury declarado no esquema de backdating de opções de ações, comunicado de imprensa de O Escritório de Advogados dos Estados Unidos, Northern District of California, 22 de abril de 2008, a Vice-Presidente de Brocada Criminal, Stephanie Jensen, condenada a 4 meses de prisão e uma multa de 1,25 milhões de dólares, Comunicado de Imprensa do Escritório de Advogados dos Estados Unidos, Northern District of California , 19 de março de 2008 Ex-diretor financeiro da SafeNet, Inc. sentenciado a 6 meses na prisão por fraude em valores mobiliários em Con Com o Backdating of Stock Options, Comunicado de Imprensa do Escritório de Advogados dos Estados Unidos, Distrito Sul de Nova York, 28 de janeiro de 2008 Ex-CEO da Monster Worldwide, Inc. Cobrado com Backdating de Opções de Ações, Comunicado de Imprensa do Escritório de Advogados dos Estados Unidos , Southern District of New York, 23 de janeiro de 2008 Reyes, ex-CEO da Brocade Communications Systems. Condenado a 21 meses de prisão e 15 milhões de multa, comunicado de imprensa do escritório de advogados dos Estados Unidos, Northern District of California, 16 de janeiro de 2008 Ex-vice-presidente de recursos humanos de Brocade Communications Systems julgamento de opções de ações condenadas, comunicado de imprensa dos Estados Unidos Escritório de Advogados, Northern District of California, 5 de dezembro de 2007 O ex-vice-presidente da Broadcom concorda em declarar culpado de obstrução da justiça em estoque Backdating Probe, comunicado de imprensa do escritório de advogados dos Estados Unidos, distrito central da Califórnia, 29 de novembro de 2007 Ex-chefe Diretor Financeiro da SafeNet, Inc. Incumbe culpado à fraude de valores mobiliários em conexão com Backdating of Stock Options, Comunicado de Imprensa do Escritório de Advogados dos Estados Unidos, Southern District of New York, 5 de outubro de 2007 Ex-CEO da Brocade Communications Systems, Inc. condenado por Fraude de valores mobiliários para concessões de opções de backdating, comunicado de imprensa do escritório de advogados dos Estados Unidos, Northern Dist Rict of California, 7 de agosto de 2007 Ex-diretor financeiro da Safenet, Inc. Cobrado em conexão com Backdating of Stock Options, Comunicado de Imprensa do Escritório de Advogados dos Estados Unidos, Southern District of New York, 25 de julho de 2007 Ex-CEO da Brooks Automation Cobrado com Backdating Exercício de opções de ações, Comunicado de Imprensa do Escritório de Advogados dos Estados Unidos, District of Massachusetts, 26 de julho de 2007 Criminal Acusação Ex-McAfee General Counsel Indicado para Opções de Estoque Backdating, Comunicado de Imprensa do Advogado dos Estados Unidos, Northern District of Califórnia, 27 de fevereiro de 2007 Acusação criminal O ex-conselheiro geral da Monster se declara culpado de fraude de valores mobiliários em conexão com Backdating of Stock Options, Comunicado de imprensa do advogado dos Estados Unidos, distrito do sul de Nova York, 15 de fevereiro de 2007 DA Morgenthau anunciou a condenação por Plenave culpado de fundador e ex-presidente e diretor executivo da Take-Two Interactive Softwa Re-Inc., Inc., em Cargos de Falsifying Take-Twos Records para Backdate de Subsídios de Opção de Compra de Ações, Comunicado de Notícias do Advogado de Distrito de New York County, 14 de fevereiro de 2007 William F. Sorin, Ex-Conselheiro Geral da Comverse Technology, Inc., é culpado de Valores Mobiliários Taxa de fraude, Comunicado de Imprensa do Escritório de Advogados dos Estados Unidos, Distrito Oriental de Nova York. 2 de novembro de 2006 David Kreinberg, ex-CFO da Comverse Technology, Inc., declarou culpado por taxas de fraude em valores mobiliários, comunicado de imprensa do escritório de advogados dos Estados Unidos, distrito oriental de Nova York, 24 de outubro de 2006 Jacob Kobi Alexander, ex-CEO da Comverse Technology , Inc. Apreendido na República da Namíbia, Comunicado de Imprensa do Escritório de Advogados dos Estados Unidos, Distrito Oriental de Nova York, 27 de setembro de 2006 Ex-executivos da Comverse Technology, Inc. cobrados com Backdating Millions de opções de ações e criação de opções de ações secretas Fundo Slush, Comunicado de Imprensa do Escritório de Advogados dos Estados Unidos, Distrito Oriental de Nova York, 9 de agosto de 2006 Procuradorias dos EUA Escritório e SEC Separadamente Carga Ex-CEO e vice-presidente da Brocade Em estoque Opção Backdating Scheme, Comunicado de Imprensa Escritório de Advogados dos Estados Unidos, Distrito do Norte Da Califórnia, 20 de julho de 2006 Reclamação criminal, acusação criminal Modificada: 07192018Tax Consequências da opção de ações Backdating Stock opção backdati Ng entrou em erupção em um grande escândalo corporativo, envolvendo potencialmente centenas de empresas de capital aberto, e pode até mesmo encher o ícone das maçãs, Steve Jobs. Embora o foco da Securities and Exchange Commission (SEC) se centre em práticas e divulgações contábeis impróprias, violando as leis de valores mobiliários, uma consequência importante e pouco explorada para o escândalo envolve impostos potencialmente onerosos para aqueles que receberam essas opções. Basicamente, uma opção de compra de ações é um direito do contrato de comprar um valor de estoque a um preço fixo por um período de tempo. Por exemplo, se uma ação valesse 10 ações, uma opção de compra de ações pode conceder ao titular de uma opção o direito de comprar 1.000 ações em 10 por ação por um período de 5 anos. Se o estoque aumentasse para 11 partes, o detentor poderia exercer a opção, pague 10 partes para adquirir o estoque, depois vire e venda para 11share, ganhando 1share em lucro (1.000 no total). Se o estoque caiu abaixo de 10 partes, a ação ficaria debaixo de água, portanto, a opção não seria exercida, uma vez que o preço das ações é menor que o custo do exercício da opção. Variações das opções de backdating Ao contrário das estratagemas abusivas de imposto de imposto corporativo que muitas vezes envolvem manipulação complexa de uma transação para alcançar resultados tributários que são inconsistentes com a realidade econômica do negócio, o backdating de opção de estoque é um dispositivo relativamente bruto: uma corporação apenas muda a data que Uma opção de compra de ações foi realmente concedida a uma época anterior quando o preço das ações era menor. Assim, a opção se torna no dinheiro, o que significa que houve um lucro incorporado no estoque subjacente, na data da concessão. Em alguns casos, a data de exercício, em vez da data da concessão, foi alterada para uma data anterior para converter renda ordinária em ganhos de capital. Em geral, as empresas envolvidas em uma transação de backdating clássica escolheram uma data em que o preço das ações estava em um ponto baixo e escolheu essa data favorável como data de concessão. Algumas empresas definem a data de concessão no ponto mais baixo dentro de uma janela de 30 dias que termina na data de concessão real, garantindo praticamente uma opção de preço abaixo do mercado. Em outras situações, quando uma empresa acredita que seu estoque aumentaria drasticamente em valor com base em um evento futuro, as opções são concedidas imediatamente antes do evento favorável. Isso é chamado de carregar as opções de estoque. Outro tipo de backdating ocorre quando a empresa anunciará notícias ruim que podem diminuir temporariamente o preço das ações. A empresa aguarda até que o estoque diminua, em seguida, emite as opções em um ponto baixo no preço das ações. Esta prática é chamada de esquiva de bala. Para ilustrar o efeito das opções de backdating, considere Mike quem é oferecido um trabalho como CEO da Acme Corporation, uma empresa pública, no dia 1 de setembro, quando o estoque da Acmes vale 20ser. Como parte de sua remuneração, Mike oferece um salário de 1.000.000 e 1.000.000 de opções de ações que serão adquiridas imediatamente. O conselho de administração aprova o pacote de compensação em 1º de novembro, quando o estoque da Acmes vale 30%. Nota: A data de outorga de opção de compra de ações geralmente é a data em que o conselho aprova a concessão, portanto, o preço da opção na data da concessão é agora 30share. No entanto, ao retroceder a data de concessão até a data em que Mike recebeu as opções de compra de ações (1º de setembro), o preço da opção é reduzido para 20 partes e Mike recebe ganhos incorporados no spread entre o preço de exercício e o valor justo de mercado do Estoque de 10 ou 10.000.000. Assumindo que a Acme retroativa as opções de ações para 1º de setembro, quais são as conseqüências fiscais para Mike e a empresa IRC Sec. 162 (m) afirma que uma empresa pública pode exigir uma dedução fiscal por indenização paga ao seu CEO e seus quatro outros executivos mais bem pagos, mas somente se forem cumpridos requisitos rigorosos. O salário pago não pode exceder 1.000.000, excluindo compensação baseada em desempenho, como opções de compra de ações, desde que o preço de exercício seja igual ou superior ao valor justo de mercado na data da concessão. No nosso exemplo, IRC Sec. 162 (m) foi violado desde que Mike recebeu opções de compra de ações em um preço de exercício de 20 compartilhamento quando o estoque da Acmes valia 30 partes. Portanto, a Acme não pode deduzir a compensação da Mikes em excesso do salário de 1.000.000, o que poderia causar uma atualização dos ganhos de 10.000.000. Além disso, Mike tem renda ordinária na data em que as opções são exercidas e podem estar sujeitas a regras muito mais severas nos termos do IRC Sec. 409A em vez disso (discutido abaixo). IRC Sec. 409A, foi promulgada após o escândalo da Enron e tem como alvo os esquemas de remuneração diferidos, incluindo opções in-the-money outorgadas antes de outubro de 2004 e adquiridas após 31 de dezembro de 2004. Se IRC Sec. 409A aplica-se, Mike é tributado no spread (10.000.000) no momento em que suas opções de ações se virem, e não quando ele as exerce. No nosso exemplo, as opções de Mikes foram investidas imediatamente, então ele devia 10 mil mil pessoas em renda ordinária na data em que recebeu a bolsa de ações. Mas isso não é tudo. Violando IRC Sec. 409A desencadeia uma penalidade de 20 impostos especiais de consumo, além do imposto de renda imediato, acrescido de juros (atualmente cerca de 9 por ano, mais uma penalidade de 1 por ano) e potencialmente uma pena de precisão de mais 20 Nota: o IRS tem uma nova iniciativa (IR 2007-30), permitindo que os empregadores paguem os impostos adicionais incorridos pelos empregados de classificação causados pelo backdating das opções de ações da empresa em 2006. O IRS pretende que o programa minimize os encargos de conformidade em funcionários que não são iniciantes corporativos enquanto coletam os impostos adicionais vencimento. Sob a iniciativa do IRS, os empregadores não informarão os impostos adicionais sobre os empregados W-2 e o empregado não será obrigado a pagar os impostos adicionais. Os empregadores devem enviar um aviso de intenção para participar do programa até 28 de fevereiro de 2007. (Verifique se a iniciativa foi prorrogada). Quando uma opção de estoque de incentivo (ISO) é emitida sob IRC Sec. 422, o empregado não paga impostos na data de concessão ou exercício, embora esteja sujeito ao imposto mínimo alternativo no spread, uma vez que a opção é exercida. Se o empregado detém o estoque por pelo menos um ano após a data do exercício e dois anos após a data de outorga, ele tem direito à taxa federal de imposto sobre ganhos de longo prazo de 15 no spread. As opções no dinheiro, no entanto, violam as regras ISO em IRC Sec. 422, o que significa que as opções de compra de ações eram tributáveis como receita ordinária na data do exercício e o empregador é obrigado a reter o imposto de renda e a remuneração dos rendimentos recebidos pelo empregado, incluindo as penalidades aplicáveis pela falta de retenção. Outra variação no esquema de backdating de opção de estoque surgiu. Em vez de limitar a data de concessão para obter um preço de exercício mais baixo, a SEC começou a investigar se os executivos atrasaram a data de exercício. Existem dois benefícios fiscais potenciais neste esquema: primeiro, quanto antes a data do exercício, mais cedo será alcançado o período de 12 meses para a taxa de ganhos de capital a longo prazo favorável de 15. Além disso, ao escolher uma data de exercício em que o estoque tinha um valor baixo, o executivo converte o potencial de renda ordinária em ganhos de capital. Heres como: Cenário 1: Suponha que Mike receba 100.000 opções em 1 de janeiro de 2006 com um preço de exercício de 20 compartilhamento e exerce-as em 1º de julho de 2006, quando as ações valerem 50%. Mike terá 3.000.000 de renda ordinária na data do exercício (100.000 x o spread de 30 partes). Cenário Dois: se a Acme retroceder a data do exercício até 1º de janeiro, quando o estoque valia 25 dólares, a renda ordinária da Mikes é reduzida para 500,000, porque o spread agora é apenas 5 partes. Suponha que em 2 de janeiro do ano seguinte, o estoque da Acmes valha 55 partes, e Mike vende o estoque. Cenário Um: Mike terá pago impostos sobre 3.000.000 de renda ordinária (tributado no máximo de 35 federais) e terá 500.000 de ganhos de capital de curto prazo no ano seguinte (taxado a taxas de renda ordinárias), uma vez que o estoque subiu 10 vezes desde A data do exercício (100,000 x 5 comparte 500,000). Cenário Dois: Mike terá 500 mil de renda ordinária, mas receberá 3.500.000 tributados em taxas de ganhos de capital de longo prazo, uma vez que ele vendeu o estoque mais de 12 meses a partir da data em que as opções foram outorgadas. A Lição: Backdating a data de exercício, ao invés da data de concessão, fornece ao empregado um benefício fiscal duplo e não corre em conflito com IRC Secs. 162 (m), 409A ou as regras ISO em IRC Sec. 422, uma vez que estas disposições do código abordam as opções no dinheiro na data da concessão, e não no exercício. O escândalo de backdating de opção de estoque não mostra sinais de diminuição e o retrocesso recém-descoberto da data de exercício pode dar ao outro americano outro olho negro. Espere que o IRS procure agressivamente essa trapaça, pois isso equivale a fraude e evasão fiscal, pura e simples, e é relativamente fácil de provar.
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